Danh mục đầu tư chi tiêu (Portfolio) là gì?
Danh mục chi tiêu là một tập hợp các khoản đầu tư tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, sản phẩm hóa, tiền khía cạnh và những khoản tương tự tiền, bao gồm cả quỹ đóng góp và quỹ thanh toán hoán thay đổi (ETF). Bài viết sẽ giới thiệu độc giả toàn tập về danh mục đầu tư là gì.
Bạn đang xem: Portfolio management là gì
Mọi tín đồ thường tin rằng cổ phiếu, trái phiếu với tiền khía cạnh là chủ đạo của danh mục đầu tư. Tuy nhiên trường phù hợp này hay xảy ra, tuy nhiên nó không cần phải là nguyên tắc cứng nhắc. Một danh mục đầu tư chi tiêu có thể đựng nhiều loại tài sản bao hàm bất hễ sản, sản phẩm nghệ thuật và những khoản chi tiêu cá nhân.
Bạn có thể chọn từ mình nắm giữ và làm chủ danh mục chi tiêu của mình hoặc chúng ta có thể cho phép người quản lý tài sản, cụ vấn tài bao gồm hoặc một chuyên viên tài bao gồm khác làm chủ danh mục đầu tư của bạn.
Danh mục chi tiêu là một tập hợp những khoản đầu tư chi tiêu tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, mặt hàng hóa, tiền khía cạnh và những khoản tương đương tiền, tương tự như các công ty đối tác quỹ của chúng.Đa dạng hóa là 1 trong khái niệm thiết yếu trong cai quản danh mục đầu tư.Khả năng đồng ý rủi ro, mục tiêu đầu tư chi tiêu và thời hạn của một bạn là toàn bộ các yếu hèn tố quan trọng khi tập hợp và điều chỉnh danh mục đầu tư.
Hiểu về danh mục chi tiêu là gì
Một giữa những khái niệm quan trọng đặc biệt trong quản lý danh mục đầu tư chi tiêu là đa dạng và phong phú hóa — đơn giản tức là không đề xuất bỏ toàn bộ trứng vào một trong những giỏ. Đa dạng hóa nỗ lực giảm thiểu đen thui ro bằng phương pháp phân bổ những khoản đầu tư giữa các công cầm tài bao gồm khác nhau, các ngành công nghiệp và các danh mục khác.
Đa dạng hoá danh mục chi tiêu nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận bằng phương pháp đầu bốn vào các lĩnh vực khác biệt mà mỗi nghành nghề sẽ phản bội ứng khác biệt với cùng một sự kiện. Gồm nhiều cách để đa dạng hóa. Các bạn chọn làm ra sao là tùy ở trong vào bạn. Kim chỉ nam cho tương lai, khẩu vị rủi ro và cá tính đầu tư của bạn là tất cả các yếu đuối tố ra quyết định cách xây dựng danh mục đầu tư của bạn.
Bất nhắc hỗn hợp gia tài trong danh mục chi tiêu của bạn là gì, toàn bộ các danh mục đầu tư chi tiêu phải bao gồm mức độ đa dạng và phong phú hóa cố định và phản ảnh khả năng gật đầu đồng ý rủi ro trong phòng đầu tư, kim chỉ nam lợi nhuận, thời hạn sở hữu và các ràng buộc thích hợp khác, bao gồm các thông tin về thuế, nhu cầu thanh khoản, trường hợp pháp lý và những trường hợp đơn lẻ vân vân.
Quản lý danh mục đầu tư chi tiêu (Portfolio Management) là gì
Bạn hoàn toàn có thể coi danh mục đầu tư như một chiếc bánh được tạo thành các phần có kích thước khác nhau, mỗi phần thay mặt đại diện cho một loại gia sản và/hoặc loại hình đầu tư. Những nhà đầu tư hướng tới bài toán xây dựng một danh mục đầu tư chi tiêu đa dạng để đạt được phân chia danh mục đầu tư bổ ích nhuận phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của họ. Tuy vậy cổ phiếu, trái phiếu cùng tiền mặt thường xuyên được xem như là khối tạo cốt lõi của hạng mục đầu tư, nhưng bạn có thể phát triển danh mục đầu tư chi tiêu với nhiều nhiều loại tài sản không giống nhau — bao hàm bất cồn sản, vàng, các loại trái phiếu, tranh và những tác phẩm thẩm mỹ sưu tầm khác.
Phân ngã danh mục chi tiêu mẫu vào hình trên dành riêng cho nhà đầu tư có mức độ đồng ý rủi ro thấp. Nói chung, một chiến lược thận trọng nuốm gắng bảo đảm an toàn giá trị của danh mục đầu tư bằng cách đầu tứ vào những chứng khoán có khủng hoảng rủi ro thấp hơn. Trong ví dụ này, các bạn sẽ thấy rằng 50% đầy đầy đủ được phân bổ cho trái phiếu, hoàn toàn có thể gồm trái phiếu những công ty cao cấp và trái phiếu bao gồm phủ, bao gồm cả trái khoán của cơ quan ban ngành địa phương.
Việc phân bổ 20% cổ phiếu có thể bao hàm blue-chip hoặc cp vốn hóa lớn, cùng 30% đầu tư chi tiêu ngắn hạn gồm thể bao hàm tiền mặt, chứng từ tiền nhờ cất hộ (CD) cùng tài khoản tiết kiệm ngân sách và chi phí lãi suất cao.
Hầu hết các chuyên gia đầu tư chấp nhận rằng, tuy vậy không đảm bảo chống lại tổn thất, nhưng phong phú hóa là một trong những thành phần đặc trưng để có được các mục tiêu tài chính dài hạn trong khi giảm thiểu xui xẻo ro.
Các loại danh mục đầu tư
Có thể có khá nhiều loại danh mục chi tiêu và chiến lược đầu tư chi tiêu khác nhau bởi có các nhà đầu tư và nhà quản lý tài sản khác nhau. Bạn có thể chọn có khá nhiều danh mục đầu tư, mà câu chữ của chúng hoàn toàn có thể phản ánh một kế hoạch hoặc kịch bạn dạng đầu tư khác, được kết cấu cho một nhu yếu khác nhau.
Danh mục kết hợp
Phương pháp tiếp cận danh mục chi tiêu kết hợp đa dạng và phong phú hóa giữa những loại tài sản. Câu hỏi xây dựng một danh mục đầu tư kết hợp yên cầu phải cầm cố giữ các vị nuốm trong cổ phiếu cũng như trái phiếu, hàng hóa, bất động sản nhà đất và thậm chí còn cả nghệ thuật. Nói chung, một danh mục đầu tư hỗn hợp bao hàm các phần trăm cổ phiếu, trái khoán và những khoản đầu tư thay thế kha khá cố định. Điều này còn có lợi, chính vì trong lịch sử, cổ phiếu, trái khoán và những lựa chọn thay thế đã biểu hiện ít tương quan hoàn hảo với nhau.
Danh mục đặc điểm cho đầu tư
Khi bạn sử dụng danh mục chi tiêu cho mục tiêu đầu tư, bạn kỳ vọng rằng cổ phiếu, trái khoán hoặc một gia tài tài bao gồm khác vẫn thu được lợi nhuận hoặc tăng giá trị theo thời hạn hoặc cả hai. Đầu bốn theo danh mục đầu tư chi tiêu có thể là chiến lược — khi bạn mua các gia tài tài chính với ý định giữ gia sản đó trong một thời gian dài; hoặc giải pháp — khu vực bạn dữ thế chủ động mua và bán gia sản với mong muốn đạt được lợi nhuận trong ngắn hạn.
Tham khảo: tách biệt sự khác biệt giữa đầu tư (investing) và thanh toán (trading) trong tài chính.
Danh mục đầu bốn cổ phiếu tích cực
Các tài sản cơ bạn dạng trong một danh mục đầu tư tích cực thường đang chịu khủng hoảng lớn, thay đổi lại với ước muốn tìm kiếm lợi nhuận béo hơn. Các nhà đầu tư tích cực tìm kiếm những công ty đã trong quy trình phát triển ban đầu và có giá trị riêng. Hầu như chúng không phải là những cái tên, đầy đủ mã cp phổ biến.
Danh mục đầu tư cổ phiếu phòng thủ
Một danh mục đầu tư chi tiêu mang tính phòng thủ sẽ có được xu hướng triệu tập vào các mặt hàng chủ lực của bạn (ngành FCMG) không bị tác động bởi suy thoái. Cp phòng thủ hoạt động tốt trong thời điểm xấu cũng giống như thời điểm tốt, có xu thế ổn định bất kể giai đoạn khiếp tế. Cho dù nền tài chính có tồi tệ đến mức nào tại một thời điểm nhất định, những công ty sản xuất ra những thành phầm thiết yếu hèn cho cuộc sống hàng ngày vẫn sẽ tồn tại.
Danh mục chi tiêu cổ phiếu thu nhập
Loại danh mục đầu tư này kiếm tiền từ cổ phiếu trả cổ tức hoặc những loại trưng bày khác cho những bên liên quan. Một vài cổ phiếu trong danh mục thu nhập cũng có thể cân xứng với hạng mục phòng thủ, nhưng ở chỗ này chúng được lựa chọn đa số vì lợi suất cao. Một danh mục đầu tư chi tiêu thu nhập phải tạo ra dòng chi phí dương. Ủy thác chi tiêu bất cồn sản (REIT, thường trông thấy tại thị phần Hoa Kỳ) là lấy ví dụ như về các khoản chi tiêu tạo ra thu nhập. Tại thị trường nước ta thường lựa chọn những cổ phiếu trả cổ tức hay niên.
Danh mục đầu cơ cổ phiếu
Một hạng mục đầu cơ là tốt nhất có thể cho các nhà đầu tư có mức độ gật đầu rủi ro cao. Những thương vụ đầu cơ có thể bao gồm các đợt phân phát hành cổ phiếu lần đầu ra công bọn chúng (IPO) hoặc những cổ phiếu được đồn đại là kim chỉ nam mua cung cấp sát nhập. Các công ty technology hoặc âu yếm sức khỏe vẫn trong quá trình cải cách và phát triển một sản phẩm cải tiến vượt bậc duy nhất cũng biến thành thuộc loại này.
Tác hễ của năng lực chịu khủng hoảng (Risk Tolerance) so với việc phân bổ danh mục đầu tư
Mặc dù vắt vấn tài chính hoàn toàn có thể tạo ra một mô hình danh mục đầu tư chi tiêu chung cho 1 cá nhân, khả năng đồng ý rủi ro của nhà chi tiêu phải phản nghịch ánh đáng kể ngôn từ của danh mục đầu tư.
Ngược lại, một nhà đầu tư mạo hiểm rất có thể thêm một số cổ phiếu tăng trưởng táo bạo mẽ, vốn hóa lớn vào vị trí cp tăng trưởng, một số trong những trái phiếu có lãi suất cao, bất động đậy sản, đầu tư và chứng khoán quốc tế và những khoản chi tiêu thay thế làm cho vào danh mục đầu tư chi tiêu của họ. Nói chung, một công ty đầu tư cẩn trọng thường yêu cầu giảm thiểu rủi ro thị trường với thị trường chứng khoán hoặc các loại tài sản mà sự dịch chuyển giá thị trường của chúng khiến cho họ cảm giác không an toàn.
Tác hễ của thời gian nắm giữ lại (Investment Horizon) so với phân bổ hạng mục đầu tư
Tương tự như khả năng chấp nhận rủi ro, nhà đầu tư nên cẩn thận thời gian đầu tư chi tiêu của họ khi xây dựng danh mục đầu tư. Nói chung, các nhà đầu tư chi tiêu nên tiến tới phân chia tài sản an toàn khi ngày phương châm của họ mang đến gần, để đảm bảo an toàn thu nhập của danh mục đầu tư cho đến thời khắc đó.
Ví dụ: một nhà đầu tư thận trọng có thể ưu tiên danh mục đầu tư với các cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn, quỹ chỉ số thị trường trên diện rộng, trái khoán loại đầu tư chi tiêu và vị thế trong các khoản tương đương tiền có tính thanh khoản cao.
Xem thêm: Tài Liệu 730 Câu Trắc Nghiệm Sinh Học 12 Có Đáp Án, 730 Câu Trắc Nghiệm Sinh Học 12 Có Đáp An
Lấy ví dụ, một nhà đầu tư tiết kiệm cho việc nghỉ hưu đang sẵn có kế hoạch rời khỏi các bước văn phòng trong thời điểm năm. Trong cả khi nhà đầu tư đó cảm thấy thoải mái và dễ chịu khi đầu tư chi tiêu vào cổ phiếu và đầu tư và chứng khoán rủi ro hơn, họ có thể muốn đầu tư 1 phần lớn hơn hạng mục vào những tài sản bình an như trái phiếu cùng tiền mặt, để giúp đảm bảo an toàn những gì đã có được tiết kiệm. Ngược lại, một cá thể mới tham gia lực lượng lao động rất có thể muốn chi tiêu toàn bộ danh mục đầu tư của bọn họ vào cổ phiếu, do họ bao gồm thể có khá nhiều thập kỷ để đầu tư và kỹ năng vượt qua một số biến động ngắn hạn của thị trường .